Für die Studie „Bauindustrie im Umbruch – 7 Beobachtungen zur Entwicklung der Branche” hat die Unternehmensberatung Munich Strategy über 150 Geschäftsführerinnen und Geschäftsführer und Vorstände zu den wichtigsten strategischen Themen der Baubranche befragt und die Leistungs- und Strategiedaten von mehr als 2.000 Bau- und Bauzulieferern ausgewertet.
Wichtige Botschaft vorweg: Die Baupreise bleiben hoch, der Preisverfall wird aufgrund anhaltend hoher Arbeits- und Materialkosten ausbleiben.
„Es brennt nicht alles lichterloh“, stellt Dr. Sebastian Theopold, Studienautor und Bauexperte bei Munich Strategy, fest. „Trotz Auftragseinbruch hat die Branche in den kommenden Jahren viel Potenzial für Wachstum – getrieben durch hohe Auftragsbestände und Bauüberhänge, die Investitionslücke im Infrastrukturbau und den Trend zur energetischen Sanierung.“
Die Baubranche hat sich in ihrer Kapitalmarkt-Performance laut MCX, dem Munich Strategy Construction Index, seit 2018 gegenüber dem Gesamtmarkt DAX leicht positiv entwickelt – und schneller und deutlicher von den Einschlägen der COVID-19-Pandemie erholt. In den USA wächst die Bauindustrie rasant. Seit März 2020 hat sich der Indexwert für US-Amerika um 62 Prozent gesteigert. Asiens Bauindustrie hat sich zuletzt schwächer entwickelt und ist seit Februar 2021 um über 60 Prozentpunkte gefallen. In Europa zeigte der MCX seit dem Tiefpunkt im September 2022 eine überdurchschnittliche Erholung und stieg um über 45 Prozent an.
Deutschland: Wohnungsbedarf und energetische Sanierung als Motor
Hohe Auftragsbestände und Bauüberhänge können die aktuellen Rückgänge im Auftragseingang kompensieren. Anfang 2022 betrug der Bauüberhang über 846 Tausend Wohnungen, dem gegenüber steht ein Rückgang der Auftragseingänge im Hochbau von 24 Prozent im Januar 2023. Diese Entwicklung deckt sich mit der Geschäftserwartung der Unternehmen: 26 Prozent der befragten CEOs erwarten für die kommenden zwölf Monate eine bessere, 67 Prozent eine gleichbleibende Auftragslage. Auch der Wohnungsbedarf treibt die Nachfrage weiter. Ohne eine deutliche Verbesserung der Ausbaugeschwindigkeit wird die Unterdeckung speziell an Wohnraum im Jahr 2030 die Marke von einer Million Einheiten überschreiten.
Der Trend zur energetischen Sanierung kann den Auftragseinbruch abfedern. Von den knapp 22 Millionen bestehenden Gebäuden sind 64 Prozent vor dem Jahr 1979 gebaut und entsprechen nicht mehr den aktuellen Anforderungen. Während gegenwärtig Projekte zur Reparatur und Verschönerung mit 62,5 Prozent die Renovierungsarbeiten im Wohnbau dominieren, werden der Studie zufolge ab dem Jahr 2025 Maßnahmen zur Effizienzsteigerung das Renovierungsgeschäft treiben und 25 Prozent des Renovierungsmarktes ausmachen.
Nicht alle Segmente profitieren
Je nach Bauanlass und Gebäudetyp werden einige Bereiche der Bauindustrie laut Munich Strategy von aktuellen Entwicklungen profitieren und deutlich wachsen, während andere an Bedeutung verlieren. Produkte zur Steigerung der Energieeffizienz erfahren demzufolge eine Sonderkonjunktur. Im Gegensatz dazu erleben die typischen Hochbauprodukte kurzzeitige Nachfragerückgänge.
Die Studienautoren gehen in den nächsten Jahren nicht von einem Rückgang der Baupreise aus. Als Gründe dafür nennen sie die weiterhin volatilen Materialpreise, Lohnsteigerungen, um das Verhältnis von Angebot und Nachfrage zu überbrücken, die hohe Nachfrage nach Bauleistungen und die Sanierungspläne der Bundesregierung.
Fachkräftesicherung und Produktivitätssteigerung sind Topthemen
Die Themen Fachkräftesicherung und Produktivitätssteigerung gewinnen für die Führungskräfte der Baubranche als Differenzierungsfaktor weiter an Bedeutung. Personalengpässe und knappe Ressourcen schaffen den Druck, die Automatisierung und Digitalisierung voranzutreiben. Mehr als 65 Prozent der Befragten sehen große Produktivitätsdefizite in den operativen Prozessen im Einkauf, der Logistik und der Bauausführung. Investitionen in Automatisierung und Digitalisierung stehen bei knapp der Hälfte der CEOs oben auf der Strategieagenda.
Munich Strategy ist eine internationale Managementberatung für den gehobenen Mittelstand. Für führende Unternehmen aus der Baubranche entwickelt Munich Strategy Strategien, die zu einem Ausbau der Marktführerschaft oder zur nachhaltigen Steigerung der Marktanteile führen. Im Fokus stehen dabei Wachstums- und Internationalisierungsstrategien und die Begleitung von Mergers & Acquisitions. Zudem arbeiten die Strategieberater gemeinsam mit ihren Kunden an Konzepten, um deren Geschäftsmodelle auf die Herausforderungen der Zukunft auszurichten und zu transformieren.
